中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月12日訊(記者張桔)中國(guó)股市歷來(lái)牛短熊長(zhǎng),而如何在中國(guó)特色的股市行情中實(shí)現(xiàn)基金公司的做大做強(qiáng)?這是內(nèi)地每家基金公司要面對(duì)的問(wèn)題。
一份最新的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,在2015年6月30日至2016年6月30日區(qū)間內(nèi),上證指數(shù)、滬深300指數(shù)分別下跌31.51%、29.49%。在近一年的時(shí)間中,股民有幸目睹了熔斷機(jī)制的轟轟烈烈,也一起隨著大盤(pán)在3000點(diǎn)下方反復(fù)筑底忍受煎熬。市場(chǎng)的腥風(fēng)血雨中,龍頭基金公司華夏、南方等實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的逆市增長(zhǎng),而小基金公司的規(guī)模則不幸大幅度縮水,部分甚至徘徊在生死線的邊緣。
記者注意到,這份榜單排名最后的是長(zhǎng)安基金,該公司在上述統(tǒng)計(jì)時(shí)間段內(nèi)整體規(guī)??s水超過(guò)八成,旗下的混合型基金縮水居然超過(guò)了96%; 對(duì)此,該公司人士公開(kāi)回應(yīng),由于國(guó)家‘打新’政策的調(diào)整,整個(gè)行業(yè)以打新為主的混合型基金規(guī)模普遍下降。
公司股東比基金經(jīng)理多
來(lái)自萬(wàn)德資訊的統(tǒng)計(jì)表明,長(zhǎng)安基金成立于2011年的9月5日,公司的總經(jīng)理為黃陳,公司旗下現(xiàn)有6只基金和3位基金經(jīng)理,基金經(jīng)理的平均從業(yè)年限為2.01年,基金的資產(chǎn)規(guī)模為24.88億元,該公司在納入排名統(tǒng)計(jì)的108家基金公司中排在第94位。
值得注意的是,從公司旗下部只基金的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看,貨幣市場(chǎng)基金的規(guī)模為18.38億元,4只混合型基金的規(guī)模也才5.80億,股票型基金僅為0.71億,可以說(shuō)貨幣市場(chǎng)基金占據(jù)了三分之二的江山。同時(shí),該公司目前旗下在職的三位基金經(jīng)理分別是欒紹菲、林忠晶和喬哲。有趣的是,三位基金經(jīng)理目前恰好一人管理兩只基金。
而值得注意的是,公司目前的股東比基金經(jīng)理要多。萬(wàn)德資訊的統(tǒng)計(jì)顯示,目前公司的股東包括了五家,分別是長(zhǎng)安國(guó)際信托、上海景林投資發(fā)展、上海恒嘉美聯(lián)發(fā)展、五星控股集團(tuán)、兵器裝備集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司,五家股東的持股占比分別為29.63%、25.93%、24.44%、13.33%、6.67%。
而目前的五家股東“分庭抗禮”形成的頗為曲折。記者注意到,2014年8月份,長(zhǎng)安基金經(jīng)理過(guò)一次蹊蹺的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,長(zhǎng)安基金原股東上海美特斯邦威服飾股份有限公司將其持有的33%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海恒嘉美聯(lián)發(fā)展有限公司,原股東上海磐石投資有限公司將其持有的18%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給五星控股集團(tuán)有限公司。根據(jù)當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)人士透露,上海美特斯邦威服飾股份有限公司因難以忍受公司長(zhǎng)期虧損,而不得不將其持有的33%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海恒嘉美聯(lián)發(fā)展有限公司。
2015年,長(zhǎng)安基金又經(jīng)歷了一次股東變更的過(guò)程,3月長(zhǎng)安基金發(fā)布公告,公司注冊(cè)資本由2億元增加到2.7億元,上海景林投資發(fā)展有限公司認(rèn)購(gòu)出資7000萬(wàn)元。這樣,上海景林投資將成為長(zhǎng)安基金第二大股東,景林也成為了第一家參股公募基金公司的私募證券投資機(jī)構(gòu)。據(jù)了解,無(wú)論是景林投資還是恒嘉美聯(lián),都與公司的大股東長(zhǎng)安國(guó)際信托有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。
權(quán)益類基金遭遇怪圈?
根據(jù)記者了解, 該公司自成立以來(lái)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)不佳,某種程度上其重心也并不在發(fā)展公募業(yè)務(wù)上,其專戶業(yè)務(wù)風(fēng)聲水起,早在2014年時(shí)就曾發(fā)行過(guò)上百只專戶產(chǎn)品,這也是其得以吸引私募景林投資入股的重要原因。
然而對(duì)比之下,公司的公募部分相形見(jiàn)絀,特別是股混類基金更加難堪。公開(kāi)的資料顯示,長(zhǎng)安基金公司旗下混合型基金中,長(zhǎng)安鑫利優(yōu)選A目前規(guī)模為0.55億元;長(zhǎng)安產(chǎn)業(yè)A規(guī)模0.18億元;長(zhǎng)安宏觀策略規(guī)模1.58億元;長(zhǎng)安鑫益增強(qiáng)A規(guī)模1.31億元。如此數(shù)據(jù)下,長(zhǎng)安基金旗下的混合型產(chǎn)品規(guī)模從2015年6月30日的163.77億元縮水至2016年中的5.8億元,縮水比例高達(dá)96.46%。
原因何在?記者注意到,該公司目前旗下負(fù)責(zé)權(quán)益類產(chǎn)品的兩位基金經(jīng)理是林忠晶和欒紹菲。資料表明,兩人都是從2015年開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理一職的,目前崗位從業(yè)年限均不到兩年,而且兩人在長(zhǎng)安任職基金經(jīng)理前均未有過(guò)基金經(jīng)理崗位工作經(jīng)驗(yàn)。稍微區(qū)別的是,欒紹菲是從長(zhǎng)安基金研究員到基金經(jīng)理助理再到基金經(jīng)理一路升上來(lái)的,而林忠晶曾任安信期貨的高級(jí)分析師。
有趣的是,公司旗下有基金似乎陷入了一個(gè)怪圈,有基金業(yè)績(jī)優(yōu)異卻遭遇大量贖回。如旗下成立于2012年3月9日的偏股混合型基金長(zhǎng)安宏觀策略自成立之日起復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為111.78%(截至2016年6月30日),2014年6月30日至2015年6月30日復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為80.93%,2015年6月30日至2016年6月30日復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.22%,均大幅跑贏上證指數(shù)。然而就是這樣一只績(jī)優(yōu)基金,其目前規(guī)模僅有1.58億元,較2015年一季度規(guī)模峰值20.59億元(2015年3月31日數(shù)據(jù))縮水近92.33%。
未來(lái)發(fā)展順勢(shì)而為?
值得關(guān)注的是,就在上個(gè)月底,長(zhǎng)安基金的總經(jīng)理在接受某媒體專訪時(shí)表示,資產(chǎn)管理行業(yè)正邁入配置時(shí)代,長(zhǎng)安基金在繼續(xù)開(kāi)拓現(xiàn)有私募MOM業(yè)務(wù)的同時(shí),已經(jīng)明確將公募FOF業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)之一,力爭(zhēng)走在行業(yè)的前列。
根據(jù)記者了解,未來(lái)基金公司可以發(fā)行內(nèi)部FOF,也可以針對(duì)全市場(chǎng)基金構(gòu)建FOF組合。公司總經(jīng)理表示,大型基金公司雖然旗下產(chǎn)品線豐富,但涉及資源配置、擴(kuò)大自身產(chǎn)品規(guī)模等多方面考慮,因此更樂(lè)意發(fā)行內(nèi)部FOF。而像長(zhǎng)安基金這樣的中小基金公司,旗下自主管理的公募產(chǎn)品不多,由于傳統(tǒng)包袱不大,恰好可以順勢(shì)而為,發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì),相對(duì)客觀地從全市場(chǎng)范圍內(nèi)選擇投資標(biāo)的。
或許未來(lái)借助于FOF,公司可以實(shí)現(xiàn)咸魚(yú)翻身,扭轉(zhuǎn)規(guī)??s水下臺(tái)階的頹勢(shì)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2015年第二季度末,長(zhǎng)安基金公司公募規(guī)模達(dá)到了峰值187.11億元。不過(guò),由于公司在品牌管理等方面的因素,這來(lái)之不易的快速增長(zhǎng)局面隨著牛市的夭折迅速退潮。公司公募規(guī)模先是在2015年三季度迅速縮水至67.86億元,然后在該規(guī)模附近盤(pán)整了一個(gè)季度至65.21億元(截至2015年12月31日),繼續(xù)大幅縮水至28.54億元(截至2016年3月31日),然后在2016年二季度贏來(lái)了喘息之機(jī),規(guī)模維持在24.88億元(截至2016年6月30日)。
綜上所述,究竟長(zhǎng)安基金未來(lái)發(fā)展如何,接下來(lái)的路會(huì)怎樣走?我們拭目以待!
(責(zé)任編輯:盧相?。?br />