近日，大額存單再度遭到瘋搶。今年以來，在利率下行背景下，作為熱門投資品的大額存單利率也隨之一降再降，市面上利率在3%以上的大額存單產(chǎn)品越來越少，利率相對(duì)較高的，尤其是3年期的大額存單，如今愈加搶手，甚至出現(xiàn)了部分產(chǎn)品“一單難求”，剛剛上架便“秒光”的現(xiàn)象。
A國有大行產(chǎn)品收益率降至3%以下
“大額存單真是太難搶了！”最近，投資者李燕（化名）到處尋找利率相對(duì)較高的大額存單產(chǎn)品，卻發(fā)現(xiàn)自己預(yù)約好的大額存單產(chǎn)品總是“秒光”，一個(gè)月都沒有買到符合自己要求的產(chǎn)品，卻眼看著利率一直在下調(diào)。
作為大額存款憑證，大額存單通常比同期限定期存款有更高的利率，起購金額通常為20萬元。6月8日，多家國有大型商業(yè)銀行啟動(dòng)“降息”，對(duì)活期存款掛牌利率和部分期限的定期存款掛牌利率進(jìn)行下調(diào)，此后，多家股份制銀行和中小銀行也跟進(jìn)調(diào)整相應(yīng)利率。在存款利率下行的趨勢(shì)下，收益相對(duì)更高，又能提前鎖定收益的大額存單產(chǎn)品在當(dāng)下自然受到了不少投資者的關(guān)注。多家銀行的大額存單，特別是3年期的大額存單已經(jīng)“一單難求”。
“最近，3年期的大額存單產(chǎn)品額度特別少，一般剛上架就售罄了?！币患覈秀y行大堂經(jīng)理告訴記者，由于3年期的大額存單收益最高，因此也最搶手，不過，銀行發(fā)行的量也正在減少，以前每個(gè)月的月初都會(huì)發(fā)行新一期的大額存單，但是，現(xiàn)在發(fā)行的時(shí)間并不固定。
與“一單難求”相對(duì)應(yīng)的是，國有大行中，收益率超過3%的大額存單如今已成過去時(shí)。
山西晚報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在工商銀行的手機(jī)銀行APP上，該行3年期的大額存單產(chǎn)品利率為2.90%，目前顯示已全部售罄。同時(shí)，針對(duì)高凈值客戶300萬元起存的3年期大額存單產(chǎn)品同樣顯示“已售罄”。中國銀行雖有3年期2.9%和5年期2.95%的大額存單產(chǎn)品，但記者咨詢客服了解到，此類產(chǎn)品只面向某些城市個(gè)別網(wǎng)點(diǎn)的“特定客戶”銷售；農(nóng)業(yè)銀行現(xiàn)有大額存單最高利率是3年期2.90%；郵儲(chǔ)銀行最高利率為1年期2.05%，該行6個(gè)月利率為1.8%的大額存單，注明的則是“進(jìn)階專屬”。在交通銀行手機(jī)銀行的APP上，則顯示無在售的大額存單產(chǎn)品。
“今年以來，利率不斷下降，國有銀行的5年期定期存款利率降到了2.5%，只有少數(shù)股份制銀行能達(dá)到2.8%。連一向被認(rèn)為最堅(jiān)不可摧的儲(chǔ)蓄國債也未能幸免，2022年利率經(jīng)歷了3次下調(diào)，而今年6月10日發(fā)行的國債只有2.95%，跌破了3%大關(guān)?！痹谝患夜煞葜沏y行理財(cái)經(jīng)理看來，大額存單緊缺，充分說明了投資者對(duì)高利率的向往，也是當(dāng)前市場環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)偏好走低的體現(xiàn)?！?/p>
B股份制銀行大額存單額度告急
目前，不僅是國有大行的部分大額存單產(chǎn)品“額度告急”，不少股份制銀行也出現(xiàn)了類似情況。
在股份制銀行中，光大銀行的3年期大額存單產(chǎn)品利率相對(duì)較高，但也一直處于“售罄”的狀態(tài)。光大銀行手機(jī)銀行APP顯示，該行最新一期的3年期大額存單產(chǎn)品（100萬元起存）年化收益率為3.18%，目前額度為0；另外一款20萬元起存的3年期大額存單利率為3.15%，也已經(jīng)全部售罄，該行1年期和2年期大額存單產(chǎn)品的利率則分別為2.68%和2.18%。
除此之外，中信銀行無在售大額存單；渤海銀行3年期、5年期、3.3%利率的產(chǎn)品無剩余額度，其次就是2年期、利率2.7%的產(chǎn)品；招商銀行最高利率是3年期2.90%；民生銀行和平安銀行最高利率是2年期2.6%；平安銀行3年期、利率3.1%的產(chǎn)品顯示售罄，2年期利率2.6%的產(chǎn)品額度尚充裕，但產(chǎn)品頁面末尾寫道，“由于上月大額存單認(rèn)購火爆，您的認(rèn)購申請(qǐng)需要排隊(duì)處理，在排隊(duì)認(rèn)購過程中可能會(huì)出現(xiàn)售罄的情況?！逼职l(fā)銀行的3年期利率為3.15%的幾款大額存單則均明確注明了購買條件——20萬元起存系新客專享，50萬元起存僅限昆明分行，200萬元起存僅限南京分行。
在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行大額存單發(fā)行額度有限是“一單難求”的原因之一。
中國人民銀行《大額存單管理暫行辦法》規(guī)定指出，發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案年度發(fā)行計(jì)劃。發(fā)行人如需調(diào)整年度發(fā)行計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行重新備案。大額存單的發(fā)行計(jì)劃會(huì)根據(jù)發(fā)行情況臨時(shí)調(diào)整，每期利率也可能不同。若大額定期產(chǎn)品達(dá)到目標(biāo)額度，銀行會(huì)提前終止發(fā)行。事實(shí)上，大額存單的增加，意味著銀行成本增加，由于貸款利率持續(xù)走低，勢(shì)必會(huì)拉低息差，顯然會(huì)對(duì)銀行不利。數(shù)據(jù)也顯示，銀行已經(jīng)在控制大額存單發(fā)行量。今年2月春節(jié)前后，大額存單發(fā)行數(shù)量為694只；5月，大額存單發(fā)行數(shù)量為490只，較2月減少200多只，較4月少了100多只，環(huán)比下降15.22%。
與此同時(shí)，此前多數(shù)銀行發(fā)布的大額存單產(chǎn)品允許投資者在持有期間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，即在大額存單到期前，儲(chǔ)戶如果不想提前支取按活期利率計(jì)息，可以通過網(wǎng)上銀行平臺(tái)對(duì)大額存單的所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，也不會(huì)損失較多的利息收入。而自6月份以來，部分銀行下調(diào)了大額存單利率，另外限制了大額存單的轉(zhuǎn)讓自由度。如農(nóng)業(yè)銀行1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月大額存單目前均不可轉(zhuǎn)讓。相關(guān)人士提醒投資者，目前，并非所有的大額存單都可以轉(zhuǎn)讓，具體要看各家銀行的規(guī)定，在購買產(chǎn)品之前一定要仔細(xì)看好大額存單的發(fā)行條款，明確其是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。
C投資者可進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置
值得一提的是，與大中型銀行相反，不少民營銀行則高調(diào)利用大額存單攬儲(chǔ)，這些銀行的大額存單利率也要高出很多，最高超過4%。
微眾銀行的手機(jī)銀行APP顯示，目前，該行在售的大額存單產(chǎn)品共有3款。其中，A款產(chǎn)品期間收益率為4.2%，已全部售罄；B款產(chǎn)品期間收益率為4.0%，需要客戶每日9點(diǎn)進(jìn)行預(yù)約；C款產(chǎn)品期間收益率為3.0%，仍有一定額度。此外，藍(lán)海銀行、蘇寧銀行大額存單產(chǎn)品利率最高也可達(dá)4.0%，但蘇寧銀行相關(guān)產(chǎn)品僅限江蘇省內(nèi)客戶購買。新網(wǎng)銀行大額存單產(chǎn)品利率為3.85%，百信銀行為3.7%。
另外，值得注意的是，在大額存單“一單難求”背后，銀行存款結(jié)構(gòu)定期化、長期化趨勢(shì)仍在持續(xù)。
在光大證券研究所相關(guān)人士看來，（六大行存款掛牌利率下調(diào)）的驅(qū)動(dòng)力量在短期內(nèi)不會(huì)太強(qiáng)，存款定期化現(xiàn)象難以得到明顯改善，居民的預(yù)防性需求依然較強(qiáng)，在對(duì)未來存款利率下行形成較強(qiáng)預(yù)期背景下，傾向于配置中長期定期存款和大額存單，以提前鎖定收益，進(jìn)而導(dǎo)致銀行3年期大額存單品種呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)。另一方面，居民縮表意愿依然較強(qiáng)，儲(chǔ)備的流動(dòng)性資金，或配置銀行表內(nèi)高性價(jià)比的定期類產(chǎn)品，或持續(xù)早償按揭貸款，以保證資產(chǎn)負(fù)債表的健康。
記者了解到，如今，除了大額存單，其他穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品也成為銀行攬客的新選擇。上述股份制銀行理財(cái)經(jīng)理提醒投資者，因?yàn)槔氏滦校壳按婵町a(chǎn)品的收益并不是太有競爭力，建議可以做一些理財(cái)資產(chǎn)配置。
那么，有哪些投資品可以成為大額存單的“替代品”？
業(yè)內(nèi)人士表示，市面上能在收益方面與大額存單匹敵的保險(xiǎn)產(chǎn)品和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，其存續(xù)時(shí)間很長，流動(dòng)性方面不如大額存單。而風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者雖然可以選擇貨幣基金、純債基金、銀行現(xiàn)金管理類理財(cái)工具等產(chǎn)品，但是相應(yīng)的產(chǎn)品收益率較低，比如對(duì)于幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金，目前收益率僅為2%左右，在收益上又不能與3年期利率3%的大額存單匹敵。投資者只能根據(jù)自身情況去進(jìn)行適合自己的配置。另外，也可以考慮多元化資產(chǎn)配置，以達(dá)到資產(chǎn)保值增值的目的。面對(duì)利率持續(xù)下行，比較保守的投資者可以選擇建立一個(gè)由收益較為穩(wěn)健的理財(cái)作為“壓艙石”，另外適當(dāng)配置一些權(quán)益類產(chǎn)品，或黃金等貴金屬產(chǎn)品，以獲取合理可觀的收益，并降低資產(chǎn)組合的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
山西晚報(bào)記者 張珍
（責(zé)任編輯：梁艷）
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