北京商報訊(記者 崔啟斌 許晨輝)為了把好“短期理財型”保險的風險敞口,保監(jiān)會昨日印發(fā)了《中國保監(jiān)會關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》(以下簡稱《通知》),對激進定價和高結算利率進行遏制,要求五年內短期理財險規(guī)模限制在30%以下。
具體來看,保監(jiān)會要進一步縮減中短存續(xù)期業(yè)務規(guī)模,對此類業(yè)務的占比提出了明確的比例要求,自2019年開始,中短存續(xù)期業(yè)務占比不得超過50%,2020年和2021年進一步降至40%和30%,引導部分保險公司逐步調整業(yè)務結構,避免“急剎車”,形成現(xiàn)金流風險。中短存續(xù)期保險多為期限短、預期收益率較高的理財型保險。
據(jù)了解,近年來壽險費改之后,中短存續(xù)期保險產(chǎn)品持續(xù)快速發(fā)展。但由于個別公司基于發(fā)展策略的不同和經(jīng)營管理水平的差異,逐步暴露出業(yè)務結構單一、資產(chǎn)負債不匹配等風險隱患。保監(jiān)會指出,下一步對中短存續(xù)期、萬能保險等產(chǎn)品,還會進一步推進保險公司調結構、轉方式,防止大股東把保險公司變成融資平臺。
在萬能險經(jīng)營管理方面,《通知》要求保險公司對萬能型保險要建立單獨核算制度,單獨管理萬能賬戶。在產(chǎn)品設計方面,《通知》還要求保險公司不得將終身壽險、年金保險、護理保險設計成中短存續(xù)期產(chǎn)品。太平洋人壽總精算師陳秀娟分析認為,“萬能險本來就是單獨核算,保監(jiān)會新規(guī)進一步強化了萬能險評估準備金和結算利率管理,可以進一步提高保險公司履約能力,防范惡性競爭;對于少數(shù)健康險公司借用護理保險的名義銷售中短存續(xù)期產(chǎn)品,新規(guī)也明確將予以禁止”。
值得關注的是,投連險將納入中短存續(xù)期產(chǎn)品范圍,不符合要求的保險產(chǎn)品在明年4月1日前全部停售。對此,海通證券保險業(yè)分析師孫婷認為,“受規(guī)模限制與結算利率下降的影響,中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模明年將顯著下降。明年開門紅后,行業(yè)保費與投資規(guī)模將下降。但監(jiān)管對于上市保險公司影響較小,加強大型公司競爭優(yōu)勢,人身險負債成本將逐步回落,有利于行業(yè)健康發(fā)展”。
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